MLC / MODEL 3.0
Gamma Exposure
Sensibilidad agregada de opciones bajo una convención de signo explícita.
MLC Options Analytics · versión 3.0 · documentación revisada
DATA / Entradas
Cadena por contrato: interés abierto, strike, vencimiento, IV, spot, multiplicador, tipo libre de riesgo y dividendos cuando estén disponibles.
MODEL / Lógica
Greeks Black–Scholes–Merton por contrato; agregación por strike y vencimiento. Calls positivas y puts negativas según interés abierto. Zero Gamma recalcula GEX en una malla de spot ±15% e interpola el cruce más cercano.
INTERPRETATION
Una exposición positiva o negativa puede sugerir distinta sensibilidad de cobertura bajo estos supuestos.
INVALIDATION
Revisa la lectura si cambia la cobertura, caduca la cadena, cambia el vencimiento dominante o el nivel desaparece al variar IV/spot.
Limitaciones
El OI no identifica propiedad ni lado dealer. Las opciones americanas y dividendos tienen aproximaciones. Un muro no es soporte o resistencia garantizado.
La versión identifica el contrato actual del motor; los parámetros concretos y la cobertura se muestran junto al resultado.